A Star Entertainment teria aceita uma oferta de compra de US $ 300 milhões
O Star Entertainment Group está pronto para transferir o controle de suas operações para a Bally’s, em um acordo de resgate financeiro estimado em US $ 300 milhões, de acordo com fontes citadas por A revisão financeira australiana (AFR).
O acordo, que foi aprovado pelo Conselho de Administração e credores da Star no fim de semana, visa ajudar o operador de cassino australiano em apuros a evitar a administração em meio a turbulências financeiras em andamento.
Sob os termos do acordo proposto, a Bally de Bally injetará pelo menos US $ 250 milhões em Star via notas conversíveis, que podem ser transformadas em uma participação acionária de 50,1%, se aprovada por reguladores e acionistas.
Espera -se que um adicional de US $ 50 milhões venha de Bruce Mathieson, o maior acionista da Star, que atualmente detém uma participação de 10% na empresa.
Star ainda não confirmou formalmente o acordo. No entanto, Afr relata que a documentação pode ser finalizada já hoje (7 de abril).
Acredita -se que parte da injeção de US $ 300 milhões esteja pronta para ser entregue nesta semana, para ajudar as estrelas a cumprir as obrigações financeiras urgentes.
Apesar do acordo tentativo, diz -se que a Star está buscando uma avaliação mais alta para o componente do patrimônio.
A empresa teria pedido a Bally que aumentasse sua oferta, sugerindo que Star acredita que a proposta original subvaloriza o potencial de longo prazo da empresa.
O presidente de Bally, Soo Kim (foto), enfatizou o valor estratégico de manter as propriedades australianas de cassinos da Star – Sydney, Gold Coast e Brisbane – intactas.
Ele afirmou que a proposta proporcionaria maior flexibilidade operacional e valor para as partes interessadas da Star e reiterou a confiança de Bally em sua capacidade de reverter as fortunas de ativos de cassino com baixo desempenho por meio de sua experiência global.
Estrela em necessidade desesperada de fundos
Para complementar a oferta de Bally, a Star também está explorando uma colocação adicional de patrimônio, representando até 15% de seu capital emitido. Notavelmente, isso pode ser executado sem a necessidade de aprovação dos acionistas.
No entanto, tal movimento pode oferecer apenas um alívio a curto prazo, dado o valor de mercado deprimido da empresa.
A negociação de ações da Star foi interrompida desde 1º de março, quando o preço caiu para US $ 0,11, avaliando o grupo em apenas US $ 316 milhões. Isso marca um declínio acentuado em relação aos máximos anteriores de US $ 5,73 por ação.
O estresse financeiro enfrenta Star se intensificou após o colapso de um acordo de refinanciamento de US $ 750 milhões com a Salter Brothers, uma empresa de investimento australiana.
Esse acordo incluiu a venda da participação de 50% da Star no projeto do Queen’s Wharf Brisbane. Após o colapso desse plano, a única oferta séria restante foi a oferta não solicitada de Bally.
Separadamente, a Star havia anunciado anteriormente um acordo para descarregar sua participação de 50% na estrela Brisbane para Chow Tai Fook e o Extremo Leste, parceiros com sede em Hong Kong.
No entanto, essa transação ainda não foi finalizada. Para fornecer liquidez a curto prazo, a Star recebeu um pagamento antecipado de US $ 35 milhões sob esse contrato.
Bally fortalece o domínio global
A pegada global de Bally continua rapidamente a crescer. Nos EUA, possui 19 cassinos em 11 estados e uma pista de corrida no Colorado. Ele também possui licenças de apostas on -line em 13 jurisdições norte -americanas.
Além disso, a Bally’s tem uma presença em expansão na Europa, tendo adquirido recentemente o Aspers Casino em Newcastle, Reino Unido.
O Interactive Arm Interactive da Bally mantém participação de mercado no Reino Unido e na Espanha, executando marcas como Virgin Games, Monopoly Casino e Bally Bet.
As operações globais da empresa abrangem aproximadamente 17.700 máquinas caça -níqueis, 600 jogos de mesa e quase 4.000 quartos de hotel, empregando cerca de 11.500 pessoas.
A Bally’s também está envolvida em grandes projetos de desenvolvimento, incluindo Bally’s Chicago, e detém direitos à terra em Las Vegas, anteriormente ocupada pelo Tropicana.
Se for bem -sucedido, o acordo entre Star e Bally marcaria um exemplo raro de um operador estrangeiro ganhando controle majoritário de um grande grupo de cassino australiano.
A aprovação regulatória será crítica, dada a natureza sensível do licenciamento do cassino e a relutância histórica dos reguladores australianos para permitir o controle estrangeiro das operações domésticas de jogos.
