Capital da fundação percorreu um longo caminho desde que foi forçado a diminuir seu tamanho de fundo de US $ 750 milhões em 2008 para US $ 282 milhões (seu sexto fundo principal) em 2013.
Na terça-feira, a empresa de 30 anos anunciou que levantou um fundo de US $ 600 milhões, 20% maior que o fundo de US $ 500 milhões que fechou cerca de três anos atrás.
A Fundação credita seu renascimento por manter o tricô: investimento em estágio de sementes.
“A maioria das empresas que existe há 30 anos normalmente se tornou multi-estágio, multi-geografia, multi-estratégia. Em vez disso, permanecemos muito focados no estágio inicial ”, disse o parceiro geral Steve Vassallo ao TechCrunch.
A Foundation é o primeiro investidor institucional em mais de 70% de suas empresas de portfólio.
“Procuramos o que eu chamo de mercados de ‘US $ 0 bilhões’ na Enterprise, AI, Fintech e Crypto”, disse Vassallo. “Esses são mercados que nem existem até que os fundadores os farão.”
Ele explicou que, quando o Cerebras foi lançado em 2016, no escritório da Fundação Capital, o mercado de chips de IA era praticamente inexistente. “Naquela época, as cargas de trabalho da IA eram minúsculas”, explicou Vassallo, acrescentando que as GPUs da NVIDIA eram usadas principalmente por jogadores e designers gráficos.
Desde então, o Cerebras se tornou uma empresa avaliada em US $ 4,25 bilhões. A empresa entrou com um S-1 público no outono passado, mas adiou seu IPO principalmente devido a uma revisão do Comitê de Investimento Estrangeiro nos Estados Unidos (CFIUS).
A Fundação Capital também foi o primeiro investidor institucional na plataforma Blockchain Solana.
Vassallo comparou como eles procuram os fundadores dos pré-criminosos no relatório minoritário do filme. “Às vezes brincamos sobre identificar pré-fundadores antes mesmo de deixarem o último emprego”, disse ele.
A fundação afirma que, ao criar novos mercados, os investimentos vencedores da empresa acabam “possuindo suas categorias”, levando a resultados exponencialmente melhores.
Vassallo atribuiu a capacidade da empresa de arrecadar um fundo maior do que seu antecessor neste mercado à história da empresa de altas distribuições de caixa.
“Damos cerca de US $ 1,4 bilhão ao nosso LPS nos últimos três anos”, disse Vassallo, acrescentando que esse valor é mais de três vezes o que a empresa chamou (ou solicitou) de seus investidores durante o período.
Santos recentes que ajudaram a impulsionar os retornos em dinheiro da empresa incluem a venda de empresa de detecção de fraude EvolutionIQ para CCC por US $ 730 milhões e a aquisição da startup de segurança cibernética Venafi pela Cyberark por US $ 1,5 bilhão.
Embora a Fundação esteja firmemente mantendo sua estratégia em estágio inicial, afirma que precisa de um fundo maior porque o tamanho dos acordos de sementes e séries A cresceu e a empresa deseja continuar a possuir 15% a 20% de cada empresa quando investe.
Mas uma coisa sobre a fundação é diferente agora. Charles Moldow, um investidor que passou quase 20 anos na empresa e apoiou empresas como LendingClub, Rappi e Kiavi, aposentado no ano passado, deixando a fundação com quatro parceiros gerais.
