Os ajustes da taxa de juros do Fed são importantes para o mercado imobiliário, mas não da maneira que você pensa.
O Federal Reserve é quase certo de manter as taxas de juros estáveis na quarta -feira, apesar da demanda do presidente Trump de que elas sejam cortadas imediatamente.
Se você estiver no mercado de uma casa, pode estar se perguntando o que isso significa para as taxas de hipoteca.
Quando o Fed ajusta sua taxa de juros de referência, as taxas de juros em contas de poupança e veículos de empréstimos de curto prazo seguem rapidamente. Taxas de longo prazo, como hipotecas, no entanto, seguem suas dicas das perspectivas econômicas mais amplas e indicadores fiscais, em vez de diretamente dos movimentos dos formuladores de políticas.
Dado o turbulento ambiente político e econômico de hoje, as taxas de hipoteca têm o potencial de flutuar ou diminuir extremamente – ou podem permanecer relativamente estáveis na faixa de 6% a 7%.
“O Fed não define taxas de hipoteca, mas define o tom”, disse Nicole Rueth da equipe Rueth com hipoteca de movimento.
As taxas de hipoteca estão intimamente ligadas ao mercado de títulos e previsões de investidores sobre o que vem a seguir. No momento, a campanha tarifária irregular de Trump gerou incerteza generalizada entre os investidores de títulos, resultando em volatilidade no mercado de hipotecas.
Quais são as principais considerações do Fed?
Após três cortes na taxa de juros em 2024, o Fed esteve em um padrão de espera este ano. O Banco Central precisa avaliar como a agenda econômica de Trump, particularmente em torno do comércio, imigração e gastos do governo, afetará a inflação e o emprego.
Também há preocupações sobre uma potencial recessão dos EUA, marcada por um PIB encolhidoascendente reivindicações desempregadas e queda de confiança do consumidor.
“O Federal Reserve está em um dos pontos mais complicados da história econômica recente”, disse Ali WolfZonda e Newhomesource Chefe Economista.
A redução das taxas de juros pode permitir que a inflação aumente, o que é ruim para as taxas de hipoteca. Manter as taxas altas, no entanto, aumenta o risco de uma recessão para perda de trabalho que causaria dificuldades financeiras generalizadas. “É por isso que houve muita ‘espera e ver’ acontecendo do Fed”, disse Wolf.
No mercado de hipotecas, o que o Banco Central diz é mais importante do que o que faz. Amanhã, os investidores examinarão as observações do presidente do Fed, Jerome Powell, sobre pistas sobre como os formuladores de políticas estão avaliando riscos econômicos.
Se Powell sinalizar preocupações sobre a inflação ou mencionar a possibilidade de menos cortes de taxas em 2025, é provável que o rendimento dos títulos e as taxas de hipoteca aumente. Mas se ele apontar para o alívio das políticas em andamento nos próximos meses devido a riscos de crescimento induzidos por tarifas, as taxas de hipoteca poderão diminuir.
“As tarifas acrescentam o risco de inflação enquanto diminuem simultaneamente a demanda; é um pesadelo político para o Fed”, disse Rueth.
Assista isto: 6 maneiras de reduzir sua taxa de juros de hipoteca em 1% ou mais
Como o Fed influencia as taxas de hipoteca?
O Fed define e supervisiona a política monetária dos EUA sob um mandato duplo para manter a estabilidade dos preços e o emprego máximo. Isso faz isso em grande parte ajustando a taxa de fundos federais, a taxa na qual os bancos emprestam e emprestam seu dinheiro.
Quando a economia está em uma queda ou desaceleração, o Fed reduz as taxas de juros para estimular os gastos do consumidor e impulsionar o crescimento, como fez durante a pandemia Covid-19.
Em um ambiente inflacionário, o Fed aumenta as taxas de juros para diminuir o crescimento econômico. Por exemplo, o Fed aumentou sua taxa de juros de referência em mais de cinco pontos percentuais entre o início de 2022 e meados de 2023 para combater a inflação, reduzindo os empréstimos e os gastos do consumidor.
A alteração do preço do crédito causa um efeito de dominó lento nas taxas de hipoteca e no mercado imobiliário mais amplo. Os bancos normalmente passam pelos aumentos de taxas do Fed ou cortes nos consumidores por meio de empréstimos de longo prazo, incluindo empréstimos à habitação.
No entanto, como as taxas de hipoteca respondem a vários fatores econômicos, não é incomum que a taxa de fundos federais e as taxas de hipoteca se movam em diferentes direções por algum tempo.
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Como os cortes futuros das taxas do Fed afetarão as taxas de hipoteca?
Enquanto as projeções do Fed apontam para dois cortes este ano, com o primeiro potencial em julho, ainda é incerto. Para o Fed retomar as taxas de juros, os formuladores de políticas precisariam ver um declínio contínuo na inflação ou uma rápida deterioração do mercado de trabalho.
Se os picos de desemprego e a economia diminuirem ainda mais, o Fed provavelmente será forçado a implementar mais cortes nas taxas de juros. Nesse caso, as taxas de hipoteca devem aliviar gradualmente.
A maioria das previsões do mercado imobiliário, que já são fatoradas em pelo menos dois cortes de 0,25% do Fed, pedem que as taxas de hipoteca de 30 anos permaneçam acima de 6% ao longo de 2025.
Mesmo que as taxas caam durante uma recessão, o mercado imobiliário de repente não se tornará acessível se as famílias estiverem enfrentando preços altos e insegurança no trabalho. O mercado imobiliário inacessível de hoje também permanece atormentado por inventário limitado e preços íngremes das casas.
Quais outros fatores afetam as taxas de hipoteca?
As taxas de hipoteca aumentam e diminuem por muitos dos mesmos motivos pelos preços das casas: oferta, demanda, inflação e até a taxa de emprego. Mas sua taxa de hipoteca pessoal também se resume às suas finanças individuais, como sua pontuação de crédito e adiantamento, bem como o tipo específico e os termos do empréstimo que você escolhe.
Alterações de política: Quando o Fed ajusta a taxa de fundos federais, afeta muitos aspectos da economia, incluindo taxas de hipoteca. A taxa de fundos federais afeta o quanto custa aos bancos emprestar dinheiro, o que, por sua vez, afeta o que os bancos cobram dos consumidores a obter lucro.
Inflação: Geralmente, quando a inflação é alta, as taxas de hipoteca tendem a ser altas. Como a inflação afasta o poder de compra, os credores estabelecem taxas de juros mais altas para empréstimos para compensar essa perda e garantir um lucro.
Oferta e procura: Quando a demanda por hipotecas é alta, os credores tendem a aumentar as taxas de juros. Isso ocorre porque eles têm apenas muito capital para emprestar na forma de empréstimos à habitação. Por outro lado, quando a demanda por hipotecas é baixa, os credores tendem a reduzir as taxas de juros para atrair mutuários.
Atividade do mercado de títulos: Os credores hipotecários atribuem as taxas de juros fixas, como hipotecas de taxa fixa, para taxas de títulos. Os títulos hipotecários, também chamados de títulos lastreados em hipotecas, são feixes de hipotecas vendidas aos investidores e estão intimamente ligadas ao tesouro de 10 anos. Quando as taxas de juros de títulos são altas, o título tem menos valor no mercado, onde os investidores compram e vendem títulos, fazendo com que as taxas de juros hipotecários aumentem.
Outros indicadores -chave: Padrões de emprego e outros aspectos da economia que afetam a confiança dos investidores e os gastos e os empréstimos do consumidor também influenciam as taxas de hipoteca. Por exemplo, um forte relatório de empregos e uma economia robusta podem indicar maior demanda por moradia, o que pode pressionar as taxas de hipoteca. Quando a economia diminui e o desemprego é alta, as taxas de hipoteca tendem a ser mais baixas.
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Agora é um bom momento para obter uma hipoteca?
Embora o tempo seja tudo no mercado de hipotecas, você não pode controlar o que o Fed faz. “A previsão de taxas de juros é quase impossível no mercado de hoje”, disse Wolf.
Independentemente da economia, a coisa mais importante ao comprar uma hipoteca é garantir que você possa pagar confortavelmente seus pagamentos mensais.
