Quando os cortes na taxa de juros chegarem, não será uma cura para o mercado imobiliário inacessível de hoje.
Se você seguiu as decisões de política monetária do Federal Reserve no ano passado, poderá ter ficado confuso: os três cortes na taxa de juros do Fed não se traduziram em hipotecas mais baratas. De fato, o Taxa média para um empréstimo à habitação fixo de 30 anos pairou em torno de 6,8% desde o final do outono.
Na quarta -feira, espera -se que o banco central estender uma pausa sobre cortes na taxa de juros por um quarto tempo consecutivo este ano. No entanto Taxas de hipoteca podia ver alguma volatilidade, muitos economistas esperam que eles permaneçam um pouco planos até que haja uma mudança drástica no quadro econômico.
Taxas irão Fique na faixa de 6,75% a 7,25% A menos que o Fed sinalize vários cortes em breve e o apóia com dados, disseram Nicole Ruethda equipe Rueth com hipoteca de movimento. “Os compradores de casas que aguardam as taxas caem drasticamente podem ficar desapontados”, disse Rueth.
A relação entre as decisões de taxa de juros do Fed e as taxas de empréstimos à habitação não é direta ou imediata. Muitas vezes, o que o banco central diz sobre planos futuros podem mover o mercado mais do que suas ações reais. As taxas de hipoteca são conduzidas pelo mercado de títulosexpectativas dos investidores e uma série de outros fatores econômicos.
“As taxas de hipoteca movem as expectativas, não os anúncios”, disse Rueth.
Todos os olhos estarão na cadeira do Fed Jerome Powell, os comentários pós-reunião. Se Powell sinalizar preocupações com a inflação remanescente ou a chance de menos cortes, é provável que os rendimentos de títulos e as taxas de hipoteca subam. Se ele expressar otimismo sobre a inflação estar sob controle e sugerir a facilidade de ativação de políticas, As taxas de hipoteca podem mergulhar.
“Muitas vezes, é o caso que as taxas de juros de longo prazo começam a cair antes que o Fed reduza as taxas”, disse Keith Gumbinger, vice-presidente da Hsh.com.
Aqui está o que você precisa saber sobre como a política de taxa de juros do governo influencia seu empréstimo à habitação.
Qual é a relação do Federal Reserve com as taxas de hipoteca?
O Fed define e supervisiona a política monetária dos EUA sob um mandato duplo para manter a estabilidade dos preços e o emprego máximo. Isso faz isso em grande parte ajustando a taxa de fundos federais, a taxa na qual os bancos emprestam e emprestam seu dinheiro.
Quando a economia enfraquece e o desemprego aumenta, o Fed reduz as taxas de juros Incentivar os gastos e impulsionar o crescimento, como aconteceu durante a pandemia covid-19.
Faz o oposto quando a inflação é alta. Por exemplo, o Fed aumentou sua taxa de juros de referência em mais de cinco pontos percentuais entre o início de 2022 e meados de 2023 para diminuir o crescimento dos preços, reduzindo os empréstimos e os gastos do consumidor.
Mudanças no custo dos empréstimos desencadeiam uma reação lenta em cadeia que eventualmente afeta as taxas de hipoteca e o mercado imobiliárioà medida que os bancos passam pelos aumentos de taxas do Fed ou cortes nos consumidores por meio de empréstimos de longo prazo, incluindo empréstimos à habitação.
No entanto, como as taxas de hipoteca respondem a vários fatores econômicos, não é incomum que a taxa de fundos federais e as taxas de hipoteca se movam em diferentes direções por algum tempo.
Por que o Fed está adiando cortes na taxa de juros?
Depois de fazer três cortes na taxa de juros em 2024, o Fed está agora em um padrão de retenção. Com o presidente Donald Trump Campanha tarifária imprevisívelpolíticas de imigração e cortes federais ameaçando aumentar os preços e se arrastar ao crescimento, os economistas dizem que o banco central tem boas razões para fazer uma pausa.
“O Federal Reserve está em um dos pontos mais complicados da história econômica recente”, disse Ali WolfZonda e Newhomesource Chefe Economista.
A redução das taxas de juros pode permitir que a inflação aumente, o que é ruim para taxas de hipoteca. Manter as taxas altas, no entanto, aumenta o risco de uma recessão para perda de trabalho que causaria dificuldades financeiras generalizadas.
Dados recentes mostram a inflação fazendo progresso lento, mas constante em direção à taxa alvo anual do Fed de 2%. Mas, dada a incerteza em torno da agenda econômica de Trump, o banco central não está com pressa de reduzir as taxas de empréstimos.
Assista isto: 6 maneiras de reduzir sua taxa de juros de hipoteca em 1% ou mais
Qual é a previsão para cortes do Fed e taxas de hipoteca em 2025?
Enquanto especialistas agora prever um corte de taxa de juros no outonoPowell permanece sem compromisso em qualquer prazo específico.
“Estou de olho em setembro para o corte de primeira taxa, se a inflação continuar resfriando e o mercado de trabalho enfraquece”, disse Rueth.
No entanto, as tarifas são o grande curinga. Rueth disse que se um guerra comercial Combustível inflação, as taxas podem pular mesmo sem um movimento do Fed. A disfunção política, o aumento da dívida e a instabilidade global também são uma receita para a volatilidade da taxa.
“O mercado de hipotecas reage rapidamente à incerteza, e não temos falta disso neste verão”, disse Rueth.
Por outro lado, se picos de desemprego – uma possibilidade real dada RELAÇÕES DO JBLESS RISING – O Fed pode ser forçado a implementar cortes na taxa de juros mais cedo do que o previsto. Nesse caso, as taxas de hipoteca devem aliviar gradualmente, embora não dramaticamente.
A maioria do mercado imobiliário previsõesque já é considerado em pelo menos dois cortes de 0,25% do Fed, pedem taxas de hipoteca de 30 anos para ficar acima de 6% ao longo de 2025.
“Podemos ver as taxas de acordo com a baixa a 6% até o final do ano”, disse Rueth. “Mas não estamos voltando a 3%.”
Quais outros fatores afetam as taxas de hipoteca?
Taxas de hipoteca Mova -se por muitos dos mesmos motivos pelos preços das casas: oferta, demanda, inflação e até mesmo a taxa de emprego.
Fatores pessoais, como um comprador pontuação de créditoAssim, pagamento inicial e valor do empréstimo à habitação, também determine a taxa de hipoteca individual. Diferente Tipos de empréstimos e termos também tem variado Taxas de juros.
Alterações de política: Quando o Fed ajusta a taxa de fundos federais, afeta muitos aspectos da economia, incluindo taxas de hipoteca. A taxa de fundos federais afeta o quanto custa aos bancos emprestar dinheiro, o que, por sua vez, afeta o que os bancos cobram dos consumidores a obter lucro.
Inflação: Geralmente, Quando a inflação é altaas taxas de hipoteca tendem a ser altas. Como a inflação afasta o poder de compra, os credores estabelecem taxas de juros mais altas para empréstimos para compensar essa perda e garantir um lucro.
Oferta e procura: Quando a demanda por hipotecas é alta, os credores tendem a aumentar as taxas de juros. Isso ocorre porque eles têm apenas muito capital para emprestar na forma de empréstimos à habitação. Por outro lado, quando a demanda por hipotecas é baixa, os credores tendem a reduzir as taxas de juros para atrair mutuários.
Atividade do mercado de títulos: Os credores hipotecários atribuem as taxas de juros fixas, como hipotecas de taxa fixa, para taxas de títulos. Os títulos hipotecários, também chamados de títulos lastreados em hipotecas, são feixes de hipotecas vendidas aos investidores e estão intimamente ligadas ao tesouro de 10 anos. Quando as taxas de juros de títulos são altas, o título tem menos valor no mercado, onde os investidores compram e vendem títulos, fazendo com que as taxas de juros hipotecários aumentem.
Outros indicadores -chave: Padrões de emprego e outros aspectos da economia que afetam a confiança dos investidores e os gastos e os empréstimos do consumidor também influenciam as taxas de hipoteca. Por exemplo, a Relatório de empregos fortes E uma economia robusta pode indicar maior demanda por moradia, o que pode pressionar as taxas de hipoteca. Quando a economia diminui e o desemprego é alta, as taxas de hipoteca tendem a ser mais baixas.
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Agora é um bom momento para obter uma hipoteca?
Embora o tempo seja tudo no mercado de hipotecas, você não pode controlar o que o Fed faz. “A previsão de taxas de juros é quase impossível no mercado de hoje”, disse Wolf.
Independentemente da economia, a coisa mais importante ao comprar uma hipoteca é garantir que você possa pagar confortavelmente seus pagamentos mensais.
