Como as tarifas de Trump podem nos machucar na corrida de IA com a China

SA TOCKS nas empresas de IA estava entre as maiores perdedores depois que o presidente Trump anunciou tarifas abrangentes sobre parceiros comerciais estrangeiros na semana passada, em um sinal de que essas tarifas poderiam ser más notícias para a indústria.

As empresas na vanguarda do setor de IA estão atualmente gastando centenas de bilhões de dólares na construção de novos datacenters para treinar modelos de IA. As tarifas aumentarão os custos já gigantescos desses esforços, dizem os analistas.

“The tariffs will make building AI datacenters much more expensive, both because AI servers are largely imported and will face tariffs, at least until supply chains can be rejigged, and because much of the other equipment in datacenters, like the cooling and power infrastructure, is imported as well,” says Chris Miller, author of Chip foi.

Chips, o principal hardware da computação dentro dos datacenters da IA, estão isentos das tarifas de Trump – mas somente se forem importadas para os EUA como produtos independentes. No entanto, a maioria dos chips não é importada para os EUA como matérias -primas; Em vez disso, eles chegam produtos internos já embalados, como servidores, que estão sujeitos a tarifas.

Os investidores preocupados com IA receberam boas notícias na segunda -feira em uma nota divulgada pela analista Stacy Rasgon, que apontou que a maioria dos servidores da NVIDIA provavelmente escapará da mordida das tarifas de Trump. Isso ocorre porque a maioria parece estar montada no México e, portanto, se beneficia de uma isenção tarifária sob um acordo de livre comércio. Isso é um “revestimento de prata” para as notícias, diz Rasgon, analista da indústria de semicondutores da Bernstein Research. (Nvidia se recusou a comentar.)

“Acho que existem algumas soluções alternativas para evitar tarifas enormes na infraestrutura de IA nos EUA, o que é bom porque, caso contrário, qual é o objetivo disso?” diz Rasgon. “Faríamos os EUA o lugar mais caro do mundo para criar infraestrutura de IA – que não parece uma coisa ótima”.

Mas materiais de construção, peças de computador, infraestrutura de refrigeração e fontes de alimentação são apenas alguns dos custos que provavelmente aumentarão como resultado das tarifas. Os custos podem ser tão grandes que as empresas podem considerar a construção de datacenters no exterior, em vez de nos EUA, diz Lucas Hansen, do Civic AI Security Program, uma organização sem fins lucrativos. Os datacenters já tendem a se reunir onde o poder é barato, diz ele. “É possível que as tarifas sejam mais um incentivo adicional para construir esses datacenters no exterior”.

O aumento dos custos da construção do datacenter criam um “risco real”, diz Miller, para que os EUA possam começar a perder terreno para a China na raça de IA – vítima em que é uma das principais metas de política externa do governo Trump. “Já foi um grande desafio construir toda a capacidade do datacenter que precisamos” nos EUA permanecer à frente da China, diz Miller. “Agora a construção do Datacenter ficará significativamente mais cara.”

“O impacto de curto prazo será significativo e o impacto a longo prazo não é claro – e as empresas não podem planejar a longo prazo, porque as taxas de tarifas provavelmente continuarão mudando”, acrescenta Miller.

Mesmo que Trump crie mais escultos para aliviar a dor na indústria do datacenter, as mudanças no clima macroeconômico forjado pela guerra comercial de Trump podem criar novos ventos contrários para as empresas de IA. “Minha maior preocupação é mais macro agora: entramos em recessão, os gastos com anúncios caem e os hiperescaladores em geral têm menos dinheiro”, diz Rasgon, referindo -se às empresas de tecnologia que gastam fortemente na IA. O colapso na demanda por IA e datacenters, além do caos da cadeia de suprimentos, pode seguir, ele acrescenta. “Isso não parece uma estratégia”, diz Rasgon sobre as tarifas. “Isso é apenas uma granada.”

Os aumentos nos custos do datacenter provavelmente tornarão mais caro para as empresas trem Sistemas de IA no futuro. Mas é improvável que isso signifique que usando Ai recebe mais caro para consumidores. O custo do uso de uma IA de um determinado nível de inteligência está caindo a uma taxa de cerca de 40x por ano, de acordo com pesquisar por Epoch AI, como resultado de eficiências algorítmicas, melhorias de hardware e concorrência de preços. Em outras palavras, daqui a um ano, o uso de um determinado modelo provavelmente exigirá significativamente menos poder de computação (e, portanto, dinheiro) do que hoje.