A Volvo vende fiança de US $ 563 milhões em preocupações com tarifas

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A Volvo Treasury AB está vendendo uma fiança de cinco anos e 563 milhões em 9 de maio, à medida que as notas relacionadas à montadora atingem o mercado em meio ao risco iminente de tarifas.

A subsidiária do fabricante de veículos comerciais, Volvo AB, está oferecendo uma propagação de cerca de 120 pontos base acima do meio da mudança no meio dos pensamentos iniciais do preço, de acordo com uma pessoa familiarizada com o assunto que pediu para não ser identificado.

A oferta apresenta um teste de demanda dos investidores por um setor automobilístico que enfrenta o impacto das tarifas comerciais dos EUA. A Volvo, no mês passado, reduziu sua previsão para o mercado de caminhões pesados ​​da América do Norte para o ano. A incerteza em torno das tarifas e da legislação de emissões de .Us fez com que os clientes adotassem uma “abordagem de espera e ver”, disse a empresa.

Cerca de 72% da receita da Volvo é derivada da Europa e da América do Norte, dois mercados que podem ser baixos para baixo este ano, de acordo com a Bloomberg Intelligence.

Em outros lugares, o fornecedor canadense de peças de automóveis Magna International Inc. está realizando uma série de chamadas de investidores a partir de 12 de maio, antes de uma possível venda de títulos de euro e dólares, disse uma pessoa separada.

Um novo prêmio inicial de cerca de 45 pontos base no acordo da Volvo pode apertar, de acordo com os analistas de inteligência da Bloomberg, Stephane Kovatchev, e Christopher Ciolino. “Continuamos cautelosos com as tendências de 2025 da empresa sueca devido a riscos tarifários e amolecimento da demanda em uma indústria cíclica”, escreveram eles. A compactação histórica da conversa inicial sobre o preço do lançamento do emissor calcula a média de cerca de 30 pontos base, acrescentaram.

Bank of America Corp., Credit Agricole SA, Deutsche Bank AG e Nordea estão gerenciando o acordo. Espera -se que o título seja classificado como A2 pelas classificações da Moody e pela S&P Global Ratings, e poderá o preço no final de 9 de maio.

Esta história foi produzida com a assistência da Bloomberg Automation