Star Entertainment aceita uma oferta de compra de US $ 300 milhões da Bally Corp – Capital Brief
As notícias: O Star Entertainment Group aceitou um pacote de resgate de US $ 300 milhões da Bally’s Corp, que verá o grupo de entretenimento em apuros entregar o controle ao grupo dos EUA.
Os números: O acordo de US $ 300 milhões verá as notas conversíveis de Bally a um preço de conversão de 8 centavos por ação, equivalente a uma participação de 56,7% na Star. O grupo de entretenimento receberá a primeira parcela de US $ 100 milhões até quarta -feira, com os US $ 200 milhões a serem pagos após uma votação para acionistas e aprovações regulatórias.
Se um investimento de US $ 100 milhões da Bruce Mathieson (o maior acionista da estrela) for adiante, o investimento da Bally reduziria para US $ 200 milhões.
O contexto: O conselho da estrela disse que pretende recomendar por unanimidade que os acionistas da estrela voem a favor da transação, na ausência de uma proposta superior.
A Star confirmou os relatórios da proposta não solicitada e não vinculativa para financiamento adicional da gigante dos cassinos dos EUA Bally’s no início de março, na qual a Bally’s havia oferecido um aumento de capital de pelo menos US $ 250 milhões.
O grupo em apuros está sob extrema pressão financeira, pois gerencia sondas regulatórias em andamento e um colapso na receita. As ações da Star foram suspensas do comércio desde 3 de março, depois que o operador de cassino em apuros não apresentou seu relatório financeiro de meio ano. O grupo disse que não seria capaz de apresentar o relatório até garantir compromissos de refinanciar sua dívida corporativa existente e fornecer liquidez adicional.
Na semana passada, a Star Entertainment confirmou que o gerente de fundos da propriedade, Salter Brothers Capital, havia retirado sua proposta de refinanciamento de US $ 940 milhões, observando que a medida seguiu “extenso engajamento” com a Salter Brothers, bem como com terceiros relevantes, incluindo governos estaduais e reguladores.
A empresa concluiu que era improvável que “várias condições” relacionadas à proposta pudessem ser atendidas.
Em fevereiro, a Star recebeu uma proposta de financiamento de dívida de fundos associados ao gerente de ativos dos EUA, Oaktree Capital Management, incluindo uma carta de compromisso e uma folha de termos de US $ 650 milhões em duas instalações de dívida.
