O que esperar para suas finanças da decisão da taxa de juros do Fed nesta semana

Financiando um carro, tomando um empréstimo à habitação e pagando dívidas de cartão de crédito? Os custos de empréstimos ainda são caros em 2025. Depois que o Federal Reserve reduz as taxas de juros três vezes no ano passado, muitos de nós esperavam crédito mais barato. Mas é provável que as taxas de juros se movam tão cedo.

Em sua próxima reunião de 6 a 7 de maio, o Fed é esperado deixar as taxas constantes pelo terceiro tempo consecutivo. O Banco Central dos EUA se reúne oito vezes por ano para avaliar a saúde da economia e estabelecer política monetária por meio de mudanças na taxa de fundos federais, a taxa de juros dos bancos dos EUA de referência usa para emprestar ou emprestar dinheiro da noite para o dia.

O presidente do Fed, Jerome Powell, permanece firme ao monitorar as condições do mercado de trabalho e as pressões da inflação antes de fazer cortes. Apesar da pressão da Casa Branca para as taxas mais baixas, há muita incerteza sobre o impacto da agenda econômica do governo Trump, como tarifas e corte do governo.

Enquanto isso, as famílias dos EUA estamos restringindo gastos em meio a temores de uma recessão. Os economistas estão preocupados com o fato de as tarifas liberarem mais pressões inflacionárias. Os investidores estão cortando suas perdas em um mercado de ações. Há uma ampla preocupação com o emprego, impostos, preços, programas sociais e praticamente tudo o que afeta nossos meios de subsistência financeiros.

Mesmo que o Fed mantenha as taxas de juros estáveis ​​na próxima semana, seu tom e mensagens têm um enorme impacto nos mercados. Qualquer conversa sobre risco ou incerteza pode assustar os investidores e causar uma reação em cadeia na economia.

O que está afetando a decisão do Fed?

Especialistas financeiros e observadores de mercado prevêem se o Fed aumentará ou diminuirá as taxas de juros com base em dados econômicos oficiais, com um foco especial na inflação e no mercado de trabalho. O “mandato” oficial do Fed é equilibrar a estabilidade dos preços e o emprego máximo.

“A política monetária do Fed dependerá de qual lado de seu mandato, inflação ou emprego está mais distante do alvo”, disse Matthew MartinEconomista Sênior dos EUA com Oxford Economics.

Alguns economistas esperam que o Fed permaneça à margem até o final deste ano, enquanto outros antecipam um corte de taxa neste verão.

Geralmente, quando a inflação é alta e a economia está em excesso, como foi no início de 2022, o Fed aumenta sua taxa de juros de referência para desencorajar empréstimos e diminuir o suprimento de dinheiro. Quando o desemprego é alto e a economia é fraca, o Fed reduz sua taxa de referência, permitindo que os bancos aliviem a pressão financeira sobre os consumidores e tornando mais barato comprar itens de big bicket por meio de financiamento e crédito.

Você pode ouvir a frase “pouso suave”, que se refere ao ato de equilíbrio do Fed. De acordo com os que administram o mercado, a economia não deve estar muito quente ou muito fria – deveria estar certo, como o mingau em Goldilocks.

E os riscos de recessão?

Existem muitos sinais de alerta de uma crise econômica – um enfraquecimento no PIB, declínio da confiança do consumidor, um aumento de demissões. Mesmo que uma recessão técnica ainda não tenha sido chamada, há expectativas de uma nítida desaceleração na atividade econômica nos próximos meses.

O grande curinga para a economia são as tarifas. As tarifas aumentam o custo dos bens para os importadores domésticos, com preços mais íngremes e passados ​​para os consumidores.

“As tarifas criam uma situação complicada para o Fed porque implicam riscos positivos de inflação – mas o risco de queda de crescimento e o mercado de trabalho”, disse Gisela Young, economista dos EUA do Citigroup.

Se a inflação subir, o Fed manteria as taxas de juros mais altas por mais tempo. Mas se tarifas mais altas, combinadas com o redução de redução e o corte de custos, fizeram com que a economia contraa severamente, o Fed pode diminuir as taxas para estimular o crescimento.

Há um risco de qualquer maneira.

“Se as autoridades agem tarde demais, correm o risco de ficar ‘por trás da curva’ e (causando) uma desaceleração ainda mais severa”, disse Martin. “Se diminuirem as taxas de juros muito cedo, poderiam arriscar a inflação mais alta e pegajosa, juntamente com o fraco crescimento econômico – conhecido como estagflação – que seria o pior dos dois mundos”.

Como as mudanças na taxa de juros afetam seu dinheiro?

As decisões do Fed sobre as taxas de juros afetam o quanto ganhamos em nossas contas de poupança, quanto devemos por transportar dívidas e se podemos pagar um pagamento mensal de hipoteca.

Imagine uma situação em que as instituições financeiras e os bancos compõem uma orquestra e o Fed é o condutor, dirigindo os mercados e controlando a oferta de dinheiro. Embora o Fed não controla diretamente a porcentagem que devemos em nossos cartões de crédito e hipotecas, suas políticas têm um efeito dominó no consumidor cotidiano.

Os juros são o custo que você paga para pedir dinheiro emprestado, seja através de um empréstimo ou cartão de crédito. Quando o banco central “maestro” aumenta as taxas de juros, muitos bancos tendem a seguir. Isso pode tornar a dívida que estamos carregando mais caro (um cartão de crédito de 22% versus 17%), mas também pode levar a rendimentos de economia mais altos (um APY de 5% versus 2%).

Quando o Fed reduz as taxas, os bancos também tendem a reduzir suas taxas de juros. Os custos de empréstimos mais baratos incentivam o investimento e tornam o pagamento da dívida um pouco menos pesado, mas não obteremos um rendimento tão alto em nossas economias.

Os especialistas ainda antecipam o potencial de dois cortes nas taxas em 2025, embora os observadores e economistas do mercado geralmente tenham opiniões variadas sobre as decisões monetárias do Fed. O ritmo das reduções da taxa de juros dependerá do mercado de trabalho, pressões de inflação e outros desenvolvimentos políticos e financeiros.

Aqui está o que significa a decisão do Fed da próxima semana para APRs de cartão de crédito, taxas de hipoteca e taxas de poupança.

🏦 Cartão de crédito APRs

Manter a taxa de fundos federais estável pode fazer com que os emissores de cartão de crédito mantenham a taxa percentual anual em seu saldo pendente a cada mês. Alguns APRs de cartão de crédito diminuíram um pouco após os cortes nas taxas do Fed no ano passado, mas ainda são realmente altos. No entanto, todo emissor tem regras diferentes sobre a mudança de APRs. Para evitar acumular dívidas de juros altos, tente pagar seu saldo integral ou pelo menos fazer mais do que o pagamento mínimo a cada mês.

– Tiffany Connors, editor de dinheiro da CNET

🏦 Taxas de hipoteca

As decisões do Fed afetam os custos gerais de empréstimos e as condições financeiras, que por sua vez influenciam o mercado imobiliário e as taxas de empréstimos à habitação, embora não seja um relacionamento individual. Mesmo quando o Fed mantém as taxas de juros estáveis, as taxas de hipoteca podem flutuar em resposta a novos dados econômicos, o que afeta o mercado de títulos e os rendimentos do tesouro a longo prazo. Seria necessário uma desaceleração econômica significativa, um declínio prolongado nos rendimentos do Tesouro e uma série de cortes nas taxas para que as taxas de hipoteca caíssem substancialmente.

– Katherine Watt, CNET Money Housing Reporter

🏦 Taxas de poupança

As taxas de poupança são variáveis ​​e se movem no bloqueio com a taxa de fundos federais, para que seu rendimento percentual anual possa diminuir após mais cortes nas taxas ainda este ano. Embora todo banco defina taxas diferentes, talvez não vemos uma queda significativa nas taxas de contas de poupança de alto rendimento ou certificados de depósitos, pelo menos por enquanto. Isso dá aos poupadores mais tempo para maximizar seus ganhos, bloqueando uma alta taxa de CD ou aproveitando altas taxas de poupança enquanto ainda estão por aí.

– Kelly Ernst, editor de dinheiro da CNET