O fator de qualidade nas ações refere -se a empresas com fortes fundamentos, estabilidade financeira e desempenho confiável, com um objetivo de resiliência, e não um crescimento especulativo. Os estoques de qualidade podem ser procurados através de várias métricas – como Hsu, Kalesnik e Kose o colocaram em seu artigo de 2019:
“A qualidade como fator de investimento está sistematicamente associada à lucratividade persistente, baixa alavancagem e crescimento estável dos ganhos”.
Além disso, essas ações geralmente exibem alto crescimento de receita, boas práticas de gerenciamento e uma vantagem competitiva sustentável refletida através do retorno de dois dígitos sobre o capital investido. A atratividade dos estoques de qualidade consiste em sua menor volatilidade, capacidades de defesa e capacidade de superar o mercado amplo durante recessões ou períodos de incerteza pronunciada.
No contexto dos estoques de centavos, o fator de qualidade se torna ilusório, pois a maioria dos estoques de centavos não possui fundamentos estáveis, carrega maior volatilidade e geralmente possui balanços mais fracos. No entanto, ainda é positivo encontrar estoques de centavos de qualidade, o que resulta em uma poderosa mistura de alto crescimento e altos recursos de retorno com resiliência e consistência do crescimento. Os estoques de centavo de melhor qualidade provavelmente proporcionarão alto crescimento robusto, mesmo durante as crises do mercado e superarão a referência em uma ampla margem. O efeito positivo do fator de qualidade nos retornos das ações foi comprovado pelos principais pesquisadores, como o artigo de Asness, Frazzini e Pedersen (2019). Aqui está um trecho do jornal:
“As ações de alta qualidade têm retornos mais altos ajustados ao risco do que as ações de baixa qualidade … um fator de qualidade minúscula (QMJ) obtém retornos significativos ajustados ao risco em ações dos EUA e Global”.
O principal argumento para os leitores é que a incorporação de ações de centavo de qualidade em um portfólio pode aumentar o retorno geral do portfólio por unidade de risco, que sempre foi o objetivo final de muitos investidores de sucesso. No entanto, o fator de qualidade tende a ter um desempenho melhor em períodos de mercado específicos e acreditamos que o mercado de ações dos EUA entrou em um período pelos seguintes motivos. Primeiro, o dinheiro inteligente tende a se reunir em ações de qualidade com lucratividade estável, fluxos de caixa e forte crescimento da receita em períodos de incerteza. O mercado de ações dos EUA está atualmente abalado pelas tarifas de Trump. A incerteza persiste em 1º de abril, como evidenciado pelo índice de volatilidade do VIX, sendo um valor de 31, mais de 50% acima da média móvel diária de 200.
Segundo, há razões para esperar uma desaceleração significativa no crescimento do PIB e dos ganhos no primeiro semestre de 2025, pois os cortes nos gastos públicos, bem como a incerteza das tarifas, são um enorme vento para gastos privados e o Capex-os CEOs tendem a relutantes em investir fortemente nos negócios quando não têm visibilidade no final do prazo. Consequentemente, as chances são de que os ganhos do primeiro trimestre de 2025, uma vez relatados, mostrarão uma desaceleração seqüencial no crescimento. O FactSet Insight mostrou que o crescimento dos ganhos do Q2 2025 para o mercado de ações dos EUA é esperado em +7,2% A / A, significativamente abaixo dos +18,2% real para o 4T anterior 4T 2024. Lembre -se de que ainda há potencial para o crescimento real ainda menor que a estimativa de +7,2%.
Por último, mas não menos importante, o índice S&P permanece abaixo de sua média móvel diária de 200, uma área onde nada de bom tende a acontecer. A última vez que o mercado quebrou abaixo da média móvel de 200 foi em janeiro de 2022, o que resultou em um mercado de baixa de 12 meses com um retirado absoluto de -28%, muito acima dos atuais -13%. Isso significa que a correção atual do mercado ainda não acabou; Se o amplo mercado permanecer no território vermelho, é inevitável que o dinheiro comece a fluir cada vez mais para ações de alta qualidade e estoques de centavos, aumentando suas avaliações. Em suma, as descobertas acima mencionadas apóiam a tese de que o fator de qualidade será favorecido nos meses seguintes, o que significa que podemos estar em um momento oportuno para comprar as ações de melhor qualidade.
O Melco Resorts & Entertainment Limited (MLCO) é o estoque de centavos de melhor qualidade para comprar de acordo com os fundos de hedge?
Uma movimentada mesa de cassino cercada por jogadores, destacando o entretenimento de jogos oferecido pelo resort.
Utilizamos um rastreador de ações para identificar empresas com um preço de ação abaixo de US $ 5,00 com pelo menos 20% de receita CAGR nos últimos 5 anos e uma margem de lucro líquido positivo. Em seguida, comparamos a lista com nosso banco de dados proprietário de propriedade dos fundos de hedge e incluímos no artigo as 11 principais ações com o maior número de fundos de hedge que possuem as ações a partir do quarto trimestre 2024. As ações são classificadas em ordem crescente.
Por que estamos interessados nas ações em que os fundos de hedge se acumulam? O motivo é simples: nossa pesquisa mostrou que podemos superar o mercado imitando as principais opções dos melhores fundos de hedge. A estratégia trimestral de boletim informativa seleciona 14 estoques de pequena capitalização e capitalização a cada trimestre e retornou 373,4% desde maio de 2014, vencendo sua referência por 218 pontos percentuais (Veja mais detalhes aqui).
Receita CAGR nos últimos 5 anos: 23,24%
Margem de lucro líquido: 0,94%
Número de detentores de fundos de hedge: 27
A Melco Resorts & Entertainment Limited (NASDAQ: MLCO) é uma desenvolvedora, proprietária e operadora de Hong Kong, e operadora de instalações de resort integradas, com foco em cassino, jogos e entretenimento. A empresa é conhecida por operar as principais propriedades em toda a Europa e Ásia, com as mais notórias, incluindo o City of Dreams e o Studio City em Macau, o City of Dreams Manila nas Filipinas e o Mediterrâneo da Cidade dos Sonhos em Chipre. Uma vantagem competitiva significativa da empresa é a licença de cassino exclusiva em Chipre, que possui por 15 anos. MLCO classificou 1st em nossa lista recente de 12 melhores ações de hotel para comprar de acordo com analistas.
A Melco Resorts & Entertainment Limited (NASDAQ: MLCO) demonstrou forte impulso no final de 2024 e no início de 2025, com participação de mercado crescendo mês a mês no quarto trimestre 2024, atingindo aproximadamente 15,6% em dezembro, enquanto a visitação de propriedades excedeu os níveis pré-pandêmicos pela primeira vez desde a reabertura nas fronteiras. A empresa teve um período bem -sucedido de ano novo chinês, com a receita total de jogos brutos superando os níveis 2024 e 2019 e a visita de propriedades em 17% em comparação com o ano anterior. Janeiro de 2025 foi particularmente forte, sendo uma das melhores apresentações de janeiro nos últimos anos, com a continuação do momento em fevereiro mostrando um desempenho mais forte do que o ano anterior nos dias da semana e nos fins de semana.
A Melco Resorts & Entertainment Limited (NASDAQ: MLCO) está buscando ativamente uma estratégia de luz de ativos, como evidenciado pelo anúncio para explorar alternativas estratégicas para a cidade dos sonhos Manila. Essa mudança estratégica visa aumentar a flexibilidade financeira, fortalecer o balanço e apoiar iniciativas de crescimento a longo prazo. Na frente operacional, a MLCO mantém uma forte posição de liquidez, com US $ 3,3 bilhões em liquidez disponível, incluindo dinheiro consolidado em mãos de aproximadamente US $ 1,3 bilhão. A empresa também está implementando medidas de otimização de custos, com expectativas para reduzir as despesas operacionais diárias de US $ 3,2 milhões no quarto trimestre 2024 para aproximadamente US $ 3,0 milhões até o final do segundo trimestre de 2025. Com dito, a MLCO demonstrou uma execução operacional excepcional e está investindo em sua expansão. Com pelo menos 27 fundos de hedge que possuem o estoque, incluímos o MLCO em 4th Coloque em nossa lista dos estoques de Penny de melhor qualidade para comprar de acordo com os fundos de hedge.
No geral, MLCO classifica o 4º Em nossa lista dos melhores estoques de centavos de qualidade para comprar de acordo com os fundos de hedge. Embora reconheçamos que o potencial do MLCO cresça, nossa convicção está na crença de que as ações da IA têm maior promessa de oferecer retornos mais altos e fazê -lo dentro de um período mais curto. Há um estoque de IA que subiu desde o início de 2025, enquanto as ações populares da IA perderam cerca de 25%. Se você está procurando uma ação de IA que seja mais promissora que a MLCO, mas que negocia com menos de 5 vezes seus ganhos, confira nosso relatório sobre o Estoque de IA mais barato.
